Descripción para el gráfico: La imagen que muestre una vela verde (alcista) y una vela roja (bajista). Cada vela consta de cuatro partes: Apertura (Open), Cierre (Close), Máximo (High) y Mínimo (Low). El «cuerpo» es la distancia entre apertura y cierre, y las «mechas» o «sombras» muestran los extremos alcanzados.

¿Por qué velas japonesas?
A diferencia de un simple gráfico de líneas (que solo muestra el cierre), las velas nos informan sobre la batalla que ocurrió durante el período:

Una vela con cuerpo largo y verde indica fuerte presión compradora.

Una vela con mechas largas superiores e inferiores y cuerpo pequeño indica indecisión extrema.

2. Figuras Chartistas: Los Patrones de la Psicología
   Las figuras chartistas son formaciones geométricas identificables en el gráfico que sugieren un resultado probable. Se dividen en dos categorías principales: de cambio de tendencia y de continuidad.

A. Figuras de Cambio de Tendencia (Reversión)
Estas figuras señalan que la tendencia dominante está perdiendo impulso y que un giro es inminente. Requieren de una tendencia previa clara para ser válidas.

1. Hombro-Cabeza-Hombro (HCH)
   Es una de las figuras más fiables y conocidas. Aparece tras una tendencia alcista y señala su final.

Estructura: Un primer pico (Hombro Izquierdo), seguido de un pico más alto (Cabeza), y finalmente un tercer pico más bajo que la cabeza (Hombro Derecho). La línea que une los mínimos se llama Línea Clavicular o Neckline.

Confirmación: La figura se confirma cuando el precio rompe la línea clavicular hacia abajo.

Cálculo de Objetivo: La proyección de caída teórica es igual a la distancia vertical entre la Cabeza y la Línea Clavicular, proyectada hacia abajo desde el punto de ruptura.

Descripción de la figura: Gráfico lineal mostrando claramente los tres picos (H, C, H), la línea clavicular roja horizontal, la ruptura del precio y la ruptura indica la proyección del objetivo de caída bajista.

2. Doble Suelo y Doble Techo
   Son figuras más simples que indican el fracaso del precio al intentar superar un nivel clave. Un Doble Techo (forma de ‘M’) aparece en picos y es bajista. Un Doble Suelo (forma de ‘W’) aparece en valles y es alcista.

Descripción de la figura: Gráfico mostrando el precio bajando, tocando un soporte (suelo 1), rebotando, volviendo a bajar al mismo nivel (suelo 2), y finalmente rompiendo al alza la línea de resistencia intermedia, con la proyección del objetivo alcista.

B. Figuras de Continuidad de Tendencia
Estas figuras indican que el mercado está en una fase de consolidación o pausa momentánea tras un movimiento fuerte, acumulando energía para continuar en la misma dirección.

1. Banderas (Flags)
   Son canales rectangulares muy breves que van en contra de la tendencia principal. Siguen a un movimiento casi vertical (el «mástil»). Son patrones muy potentes de corto plazo.
2. Triángulos (Simétricos, Ascendentes y Descendentes)
   Son zonas donde el rango de precio se estrecha, creando una figura triangular.

Triángulo Ascendente: Techo plano (resistencia) y suelos ascendentes. Es típicamente alcista.

Triángulo Descendente: Suelo plano (soporte) y techos descendentes. Es típicamente bajista.

Triángulo Simétrico: Tanto techos como suelos convergen. Indica una fase de neutralidad que suele romper con violencia en la dirección de la tendencia previa.

Descripción de la figura: Gráfico mostrando una línea de resistencia horizontal superior y una línea de tendencia alcista inferior que convergen. El precio rebota dentro hasta que rompe la resistencia hacia arriba con un aumento de volumen.

3. Indicadores y Osciladores Técnicos
   Mientras que las figuras son interpretaciones visuales, los indicadores son matemáticos. Utilizan fórmulas aplicadas a los datos de precio y volumen para filtrar el ruido y darnos señales más objetivas.

A. Medias Móviles (SMA y EMA)
Son el indicador más básico y esencial. Calculan el precio promedio durante un número X de períodos anteriores.

Media Móvil Simple (SMA): Da el mismo peso a todos los precios.

Media Móvil Exponencial (EMA): Da más peso a los precios recientes, reaccionando más rápido.

Uso Didáctico: Se utilizan para identificar la tendencia (precio sobre la media = alcista) y como soportes/resistencias dinámicos.

B. El Oscilador RSI (Relative Strength Index)
El RSI mide la velocidad y el cambio de los movimientos de precios en una escala de 0 a 100. Se utiliza para identificar si un activo está «caro» o «barato» en el corto plazo.

Sobrecompra (>70): El precio ha subido muy rápido y podría estar maduro para una corrección o pausa. No es una señal de venta inmediata, sino de alerta.

Sobreventa (<30): El precio ha bajado muy rápido y podría estar maduro para un rebote alcista.

Descripción del gráfico: Gráfico de precios en la parte superior. Debajo, se muestra un panel separado con la línea del RSI (generalmente de 14 períodos). Zonas franjeadas de 70 (rojo) y 30 (verde), mostrando cómo el precio reacciona cuando el RSI entra en esas zonas.

C. Bandas de Bollinger
Este indicador mide la volatilidad del mercado. Consiste en una media móvil central y dos bandas extremas calculadas a partir de la desviación estándar (una medida estadística de la dispersión).

Bandas estrechas: Indican baja volatilidad (el mercado está en calma). Suele preceder a un estallido de volatilidad.

Bandas anchas: Indican alta volatilidad.

Interpretación: El precio tiende a volver a la media central tras tocar las bandas extremas.

4. Gestión del Riesgo
   De nada sirve saber analizar si no sabemos gestionar el capital. En el trading, la regla de oro es: «Cuida tus pérdidas, que las ganancias se cuidan solas». Nunca arriesgues más del 1-2% de tu capital total en una sola operación.

Bibliografía y Fuentes de Referencia
Este artículo es una introducción. Para adquirir maestría, es imperativo estudiar a los clásicos:

Murphy, John J. (1999). Technical Analysis of the Financial Markets: A Comprehensive Guide to Trading Methods and Applications. New York Institute of Finance. (Considerado unánimemente el texto fundamental del análisis técnico).

Pring, Martin J. (2002). Technical Analysis Explained: The Successful Investor’s Guide to Spotting Investment Trends and Turning Points. McGraw-Hill. (Excelente enfoque en la psicología detrás del indicador).

Bulkowski, Thomas N. (2005). Encyclopedia of Chart Patterns. Wiley. (El estudio estadístico más riguroso y exhaustivo que existe sobre la fiabilidad y resultados reales de cada figura chartista).

Nison, Steve. (2001). Japanese Candlestick Charting Techniques. New York Institute of Finance. (El libro que introdujo las velas japonesas al mundo occidental).